Финансовый аналитик: финансовый анализ и финансовое моделирование для бухгалтеров

ПРОГРАММА ОНЛАЙН-КУРСА:

ДЕНЬ ПЕРВЫЙ: АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ КОМПАНИИ

14 июля 2025 г. с 13:00 до 17:00 (Нск)

- Повышение эффективности деятельности компании на основе анализа ФХД. Разбор эффективности стандартных методик анализа ФХД. Три уровня анализа эффективности компании. Ключевые направления повышения эффективности.

- Анализ отчета о финансовых результатах. Методика анализа отчета о финансовых результатах (ОФР). Нагрузка на создание продукта, продвижение и управление бизнесом. Прямые и косвенные расходы. Расходы на оплату труда и налоги на ФОТ. Доходы и расходы по прочим операциям и инвестиционной деятельности. Процентная и налоговая нагрузка.

- Принципы метода DIRECT COSTING. Постоянные и переменные расходы. Расчет показателей маржинального дохода (прибыли), маржинальной рентабельности, коэффициента маржинальности. Расчет классической и множественной точки безубыточности с учетом всех типов нагрузок на бизнес (создание и продвижение продукта, управление бизнесом, процентной, налоговой и дивидендной нагрузки).

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ: «Рассчитайте точку безубыточности и ключевые финансовые показатели по текущей деятельности при единичном и множественных SKU».

- Анализ рентабельности. Структурный анализ ОФР. Чек-листы анализа показателя рентабельности по валовой прибыли, прибыли от продаж, EBIT, чистой прибыли. Вертикальный анализ рентабельности текущей деятельности.

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ НА АНАЛИЗ ОФР: «Сравните факт с планом и прошлым годом».

ДЕНЬ ВТОРОЙ: АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

15 июля 2025 г. с 13:00 до 17:00 (Нск)

- Анализ отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами. Отчет о движении денежных средств прямым методом. Формирование сбалансированной структуры денежных потоков. Влияние дебиторской, кредиторской задолженности и внутренних инвестиций на формирование кассовых разрывов.

- Диагностика кассовых разрывов и моделирование финансирования. Разработка графика финансирования проекта и графика возврата инвестированных средств. Подбор схемы финансирования: собственные и заемные средства, коэффициент покрытия долга.

- Модель трех видов инвестиций: инвестиции в инфраструктуру, инвестиции в пополнение чистого оборотного капитала и инвестиции на запуск проекта.

- Построение плана движения денежных средств косвенным методом. Корректировка денежных потоков на динамику чистого оборотного капитала.

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ: «Переход от плана доходов и расходов к плану движения денежных средств».

- Анализ финансового баланса и оборотных активов. Финансовый баланс. Структура и наполнение разделов. Использование балансовой формулы в экономическом анализе.

- Правила финансовой диагностики статей баланса. Инвентаризация баланса. Расчет чистых активов.

- Оборачиваемость активов. Ключевые термины: коэффициент оборачиваемости активов, оборачиваемость активов в днях, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ: «Анализ оборотных активов».

- Анализ стоимости привлеченного финансирования. Акционерный и заемный капитал. Финансирование проекта через кредиторскую задолженность. Смешанная модель финансирования проекта.

- Анализ доли собственных средств через коэффициенты структуры капитала. Показатели собственного капитала и показатель финансового рычага.

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ: «Коэффициентный анализ».

ДЕНЬ ТРЕТИЙ: МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА РЕЗУЛЬТАТ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ЛАЙФХАКИ ФИНАНСОВОЙ ДИАГНОСТИКИ

16 июля 2025 г. с 13:00 до 17:00 (Нск)

- Базовые методики экономического анализа ФХД. Исторический анализ финансовой отчетности. Анализ отчетности по методу план-факт. Вертикальный (структурный) анализ. Отраслевой анализ. Факторный анализ.

- Пример факторного анализа эффективности ключевых бизнес-процессов на основе анализа валовой прибыли.

- Анализ чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал. Расчет потребности в дополнительном оборотном капитале при масштабировании бизнеса. Практическое применение показателей оборачиваемости для расчета прогнозных показателей дебиторской, кредиторской задолженности, запасов и незавершенного производства. Примеры комплексных моделей управления оборотным капиталом для производства, торговли и сферы услуг.

- Анализ модели финансового цикла. Классическая модель финансового цикла и ее модификации. Структура и графическое выражение денежного цикла. Принципы управления денежным циклом. Отрицательный финансовый цикл. Расчет стоимости источников формирования чистого оборотного капитала.

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ на анализ оборачиваемости активов и расчет финансового цикла.

- Комплексный анализ эффективности деятельности компании. Формула комплексной оценки рентабельности компании. Показатели рентабельности активов и акционерного капитала. Многофакторная модель Дюпона.

- Алгоритм проведения комплексного анализа эффективности компании (план-факт анализ бюджета доходов и расходов, модель Дюпона, вертикальный анализ рентабельности, анализ оборачиваемости активов).

- ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ на использование модели Дюпона: «Выясните причину снижения эффективности компании».

ДЕНЬ ЧЕТВЕРТЫЙ: ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ

17 июля 2025 г. с 13:00 до 17:00 (Нск)

- Финансовая модель компании. Принципы построения и элементы финансовой модели компании. Смысл и логика расчета финансовых показателей, характеризирующих масштаб деятельности, эффективность операционной и инвестиционной деятельности, структуру денежных потоков.

- Подготовительный этап построения финансовой модели. Актуализация структуры группы компаний, организационных структур и структур ЦФО. Методика проведения бюджетной сессии с менеджментом компании для оцифровки плана развития компании.

- Основной этап построения финансовой модели. Построение модели Unit-экономики проекта через метрики воронки продаж, лояльности клиентов и маржинальности продукта. Стоимость привлечения и сохранения клиента. Практика использования показателей наценки, среднего чека и среднего дохода для расчета маржинального дохода.

- Построение плана продаж на основе Unit-экономики. Корректировка плана продаж на сезонность, масштабирование и инфляцию.

- Разработка бюджета доходов и расходов с учетом плана продаж и ценовой политики (в разрезе ЦФО).

- Формирование сбалансированного бюджета денежных потоков с учетом «OPEX», «CAPEX» и привлечения финансовых источников (в разрезе ЦФО). Расчет потребности в оборотном капитале, формирование прогнозного баланса. Расчет потребности в финансировании и определение источников финансирования.

- Комплексная модель текущей деятельности. Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана). Управление доходностью модели и сглаживание кассовых разрывов.

- Типовые ошибки планирования и методы их устранения.

- Создание ДАШБОРДА ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ.

Лектор: Лукинский Дмитрий Георгиевич (г. Москва) – эксперт-практик c 25-летним стажем в области финансов, аудита и инвестиций; бизнес-тренер программ MBA.

Аттестованным бухгалтерам выдается сертификат о ежегодном повышении профессионального уровня (ИПБ России).

Стоимость курса (для одного человека): 18 000 руб. Для постоянных слушателей ГБК: 17 000 руб.

При оплате до 25 апреля 2025 г.: Стоимость курса (для одного человека): 17 000 руб. Для постоянных слушателей ГБК: 16 000 руб. НДС не облагается. Покупка отдельных дней не предусмотрена.

Обучение проходит в онлайн-формате (прямые трансляции + записи с доступом на 2 месяца).